نشر البنك المركزي السعودي (ساما) النشرة الإحصائية الشهرية لشهر ديسمبر 2021م وفيها بيانات التمويل العقاري لشهر نوفمبر وديسمبر، بعدما تعذر نشر بيانات التمويل العقاري لشهر نوفمبر 2021م في النشرة الإحصائية الشهرية لشهر نوفمبر. هنا تواصلنا مع المركزي ولم يصلنا رد على التغريدة:
ماذا حصل!
انخفض عدد عقود "التمويل العقاري السكني الجديد" بحوالي 172 ألف عقد تمويل عقاري من المصارف بعد تعديلات أجراها المركزي على البيانات المنشورة لشهر ديسمبر (للفترة من أكتوبر 2018م وحتى أكتوبر 2021م، 37 شهر، ومنتصف الفترة هو أبريل 2020م)
ماذا يعني هذا التعديل؟
حسب الملاحظة المذكورة في ملف نشرة البيانات الشهرية للمركزي، نصت الملاحظة على أنه تم "تنقيح amend" بيانات عقود تمويل البناء الذاتي. لنلقي بنظرة على البيانات ونحللها لنرى ماذا يعني هذا التعديل على البيانات:
انخفض عدد العقود حوالي -172 ألف عقد للفترة من أكتوبر 2018 وحتى أكتوبر 2021 (انخفاض -24% في عدد العقود). مع ذلك، ارتفع إجمالي التمويل بحوالي 26 مليار ريال (ارتفاع +7% في إجمالي التمويل)
في الجدول التالي تفصيل حسب نوع العقار السكني، ونلاحظ أن الانخفاض/الارتفاع كان للفترة
عدد العقود -24%
تمويل الفلل -14%
تمويل الشقق +16%
تمويل الأراضي +308%
إجمالي التمويل +7%
وهنا اتجاه الانخفاض في أعداد العقود زمنياً، ونلاحظ تزايد الفرق تصاعدياً ليصل إلى حوالي 10 آلاف عقد في أغسطس 2021م!
التغيرات النسبية للتمويل حسب المنتج السكني قبل وبعد التعديل على البيانات كما في الرسم، وبهذا يتغير مزيج التمويل العقاري السكني الجديد للأفراد المقدم من المصارف. بحيث ترتفع نسبة التمويل للأراضي وتنخفض للفلل بعد تعديل البيانات، مع بقاء منتج الفلل السكنية كأكبر الأنواع تمويلاً:
لهذا التعديل على البيانات، أثر على معدل عقد التمويل العقاري بالريال، ارتفع المعدل للعقد الواحد كالتالي:
هذا يطرح عدة أسئلة:
لماذا انخفضت أعداد العقود (يتجاوز الانخفاض الثلث في بعض الأشهر)؟
إذا كان الانخفاض في تمويل الفلل ذهب جزئياً للأراضي (بافتراض تعديل تصنيف التمويل لقروض البناء الذاتي)، ماذا عن باقي العقود؟
لماذا هنالك ارتفاع في تمويل الشقق، كيف يكون البناء الذاتي للشقق السكنية؟
ماهو سبب ارتفاع إجمالي التمويل رغم إنخفاض أعداد العقود؟
ما هي قيمة هذه البيانات المنشورة دورياً وهل يمكن الاعتماد عليها؟
هل التعديل على البيانات يوضح سبب اختفاء هذا العدد من العقود؟ هل هنالك مخاطر محتملة لسوق التمويل العقاري السكني؟
هذا تغير جوهري في البيانات، ويتطلب بيان مفصل من المركزي (ساما) ولا يفترض أن يقتصر على ملاحظة داخل ملف النشرة الإحصائية الشهرية
مرفق:
البيانات قبل وبعد التعديل والفروقات